中国证券报

•‍钢材社会库存降至近四年同期最低水平

截至8月上旬，21个城市五大品种钢材社会库存为1028万吨，降至近四年同期最低水平。8月以来，钢材价格呈现止跌回升走势，钢厂盈利能力有所提升。业内人士认为，随着疫情影响转淡，下游需求逐步复苏，后期国内市场钢材需求有望逐步释放。钢材市场供需将形成新的平稳局面，钢价将呈小幅波动走势。

•‍多个行业受青睐 私募调研折射选股思路

7月以来A股市场震荡整固，个股结构性机会此起彼伏。头部私募机构对于上市公司的调研频率居高不下。从调研方向来看，电子、电力设备、医药生物、食品饮料等行业的上市公司频频“上镜”，高景气与基本面修复成为不少头部私募在选择调研方向、深挖结构性机会时的两大抓手。

•‍路线图明确 央企控股上市公司高质量发展提速

开展上市公司质量提升专项行动、加大专业化整合力度、更加注重价值创造和市值管理。近期，中央企业控股上市公司高质量发展呈现加速加力之势。按照国务院国资委的要求，央企须于8月底前将各集团提高上市公司质量工作方案报送国资委，2024年底全面验收评价。央企控股上市公司发展质量也将纳入央企负责人经营业绩考核。

上海证券报

•‍国务院部署19项稳经济接续政策

国务院总理李克强8月24日主持召开国务院常务会议，部署稳经济一揽子政策的接续政策措施，加力巩固经济恢复发展基础；决定增加政策性开发性金融工具额度和依法用好专项债结存限额，再次增发农资补贴和支持发电企业发债融资；确定缓缴一批行政事业性收费和支持民营企业发展的举措，保市场主体保就业；决定向地方派出稳住经济大盘督导和服务工作组，促进政策加快落实；部署进一步做好抗旱救灾工作，强化财力物力支持。

•‍DR007缓步回升 资金利率政策利率或实现“双向奔赴”

业内人士认为，DR007与逆回购7天利率差距过大局面或将打破，后续资金利率逐步向政策利率回归是大概率事件，两大利率或实现“双向奔赴”。MLF到期高峰将至，也将进一步打开货币政策的操作空间。数据显示，在今年剩余的4个月里，MLF到期量高达逾2.5万亿元。明明表示，这为央行主动调节资金面提供了较大空间，因而在资金利率回到政策利率附近前，预计MLF缩量操作将会延续。

•‍需求持续高企 煤炭板块有望延续强势

8月以来，A股煤炭板块表现强势，煤炭指数累计上涨12.82%，涨幅位居31个申万一级行业第一。煤炭板块内多只个股表现优异。8月24日，潞安环能逆势上涨5.22%，郑州煤电、平煤股份、中国神华、山西焦煤等纷纷跟涨。山煤国际年初至今涨幅高达152.48%，兖矿能源、陕西煤业、晋控煤业等股价则均上涨超80%。国内煤炭需求旺盛，煤价稳定在高位区间，支撑多家煤企半年报业绩双增。

证券时报

•‍光伏新政出台 基金经理向中下游“寻宝”

通威股份今年硅料业务利润丰厚，相当于拿硅料利润“补贴”组件业务快速降低成本，形成价格竞争力，抢占市场份额。对此，海通证券电新团队发表观点认为，组件环节存在下游客户分散的特点，即便是龙头企业市占率提升的难度也比较大，因此当拥有较强实力的新企业进入，更多的只是清扫二三线组件市场份额，并不会对头部组件企业产生巨大冲击。华夏基金认为，锂、硅料等上游见顶，有利于中下游产品放量和利润的提升，看好光伏、锂电材料、电池、储能业绩超预期机遇。

•‍隆基绿能上半年净利增三成 海外业务基本盘稳定

隆基绿能上半年实现营业收入504亿元，同比增长43.64%；净利润64.81亿元，同比增长29.79%。 自隆基绿能拓展组件业务以来，公司海外收入占比持续增长，2019年-2021年分别为38.38%、39.32%和46.89%，海外市场已成为公司重要的销售市场。

•‍日本央行为何对贬值通胀无动于衷

今年以来日元兑美元连连下挫，并带动日本国内通货膨胀屡次突破监管当局设定的2%基本目标，按照常理，日本央行应收紧货币，可如今官方表态继续维持量化宽松政策。  控制通胀还没有上升到日本央行的主要日程，相比贬值和通胀的危害，日本央行更看重政策独立性和资本自由流动的收益。维持零货币利率、压制国债收益率有多方面的好处。  其一，稳住国债收益率可以让日本巨量国债安然无恙。  其二，可让日元在国际避险货币舞台上长袖善舞。其三，稳住国债收益率可以让日本金融市场处变不惊。

证券日报

•‍单个“茅资产”业绩承压不足以反映A股全貌

证券日报头版头条文章指出，除了东方雨虹，包括“医药茅”恒瑞医药、“安防茅”海康威视、“油茅”金龙鱼、“化工茅”万华化学、“猪茅”温氏股份、“广告茅”分众传媒等多家行业龙头今年上半年的归母净利润均有不同程度下滑。当前复杂形势考验着中国企业韧性，单个“行业茅”业绩承压不足以反映A股核心资产的全貌，A股大多数核心上市公司仍展现出韧性。纵观经济发展史，如果企业不能准确预判大势、跟上时代发展的步伐，必然会有“茅”退出舞台，同时也将会有新“茅”崭露头角。投资者在关注部分行业茅业绩承压的同时，更应理性分析内外部原因。

•‍白酒渠道端抢抓中秋动销窗口期 业内称行业去库存仍“压力山大”

有券商研报认为，度过第二季度低谷期，酒企中秋政策纷纷落地，渠道信心增强，打款、备货正有序推进，白酒市场有望迎来弱复苏。不过，有业内人士坦言，今年“双节”对白酒消费的拉升可能十分有限，主要受益者还是一些一线名酒，二三线酒企库存压力仍在。分析表示，今年‘双节’对酒企去库存的帮助可能有限。白酒行业近几年增速放缓，库存较高是不争事实，去库存问题已不是“双节”能够短期解决的，还要从长计议。

•‍碳酸锂价格逼近50万元大关 新能源产业链抢矿愈演愈烈

24日，电池级碳酸锂均价涨3500元/吨至49.10万元/吨，工业级碳酸锂涨4000元/吨至47.95万元/吨。分析表示，碳酸锂价格快速上涨，主要受到新能源汽车、储能产业快速发展的带动。需求旺盛而供给相对不足，特别是面临‘金九银十’的市场预期，碳酸锂价格仍有上涨动能，预计突破50万元/吨可能性很大。新能源汽车电池包在其整体成本中占比超过40%。作为磷酸铁锂正极成本的核心来源，碳酸锂的价格变动受到新能源汽车产业链的广泛关注。目前，不仅是上游矿企在抢矿，产业链上其他环节企业也通过买矿、战略投资矿企、套期保值等方式，来降低锂矿价格上涨的影响。